Semana del 02FEB09 al 06FEB09

Las estadísticas para la semana del 2 al 6 de febrero de 2009 son muy positivas para el lunes día 2, tanto en Europa como en Estados Unidos, para el resto de los días son más bien neutras o negativas.

Invirtiendo en los finales y principios de mes.

Hace tiempo, en la sección diaria de mi buen amigo José Luis Cárpatos, dónde siempre se aprende algo nuevo, leí que, según algunos estudios realizados, resultaba más ventajoso invertir en las sesiones finales de mes e inicio de siguiente mes, que en la parte central del mes.

Vamos, a continuación, a comprobar si eso es cierto o no, para ello tomamos los índices europeos y norteamericamos sobre los que publicamos estadísticas semanales y comprobemos, desde el 31 de diciembre de 1991 hasta el 31 de diciembre de 2008 pasado, que habría ocurrido en ellos si hubiésemos invertido una unidad de capital un nº de días (n), que haremos variable para ver qué nº es el más favorable,  antes del final de cada mes y lo vendiésemos ese mismo nº de días después del inicio siguiente, anotando también lo que ocurre en la parte central, es decir, comprando el día nº n del mes y vendiendo cuando faltan n días para el final de dicho mes.

Los resultados se resumen en la tabla siguiente: 

De dicha tabla podemos concluir que efectivamente, hay una pauta muy clara y favorable, pues si estamos invertidos las últimas 4/5 sesiones del mes y las 4/5 sesiones iniciales del siguiente se obtienen resultados muy favorables en todos los casos, y especialmente en Europa (es especialmente favorable en el CAC donde la unidad de capital se convierte en 9, mientras que si hubiésemos estado invertidos en los días centrales del mes, obtendríamos con una unidad 0.19, o sea una pérdida del 81%). En el caso del resto de mercados europeos estudiados, se obtienen 6 unidades en el período favorable (10 sesiones del mes no centrales) y 0.5 (pérdida del 50% del capital) en las sesiones centrales del mes (unas 10 sesiones, ya que el mes suele tener 20/21 sesiones).

En el mercado norteamericano los resultados son algo inferiores en el DJI y SP500 y parecidos en los índices más volátiles: Russell 2000 y Nasdaq.

De acuerdo con esta estadística, el período actual que va desde el lunes 26-enero de 2009 al viernes 6 de febrero de 2009 (5 sesiones por detrás y 5 por delante del fin-inicio del mes) sería una época más favorable que desde el 9 al 23 de enero de 2009 etc... 

Semana del 26ENE09 al 30ENE09

Las estadísticas, para la semana del 26 al 30 de enero de 2009, son desfavorables para el 26 y muy favorables para los días 27, 28, 29 y 30 de enero en Europa. En Estados Unidos son tambien favorables, sobre todo el 27 y 30. En su conjunto, sería una semana muy favorable en Europa y algo menos en Estados Unidos.

Especial 20ENE09

Hoy, 20 de enero de 2009, en Estados Unidos las caídas han sido importantes y por situaciones anteriores similares: Media de 30 decreciente, caída en el día del 4% en Dow y 5,3% enS&P y Cotización C/M10 en 0,92/0,94,  los resultados estadísticos para el día siguiente no son esperanzadores, pues se suele producir una caída del 1,3%/2% con unos porcentajes de acierto muy elevados, como se ve la tabla de arriba. 

Semana del 19ENE09 al 23ENE09

Las estadísticas para la semana del 19 al 23 de enero de 2009 son desfavorables los días 19, 20 y 25, siendo el miercoles y jueves (21 y 22) favorables, tanto en Europa como en USA (donde el lunes 19 es fiesta).

Es de resaltar que el lunes, fiesta en USA, no genera en esta ocasión resultados positivos en Europa, porque el año pasado se produjo en situación similar (lunes después de vencimiento, 21 de enero de 2008, fiesta en USA) una fuerte caída por las pérdidas provocadas por el broker del banco francés  Societe Generale. 

Semana del 12ENE09 al 16ENE09

A partir de ahora publicaré las estadísticas en este nuevo formato, por las siguientes razones:

1) Se ve de una vez toda la semana conjuntamente, lo cual además me resulta más cómodo, pues uno no tiene el tiempo que quisiera para dedicar al blog.

2) Nos centramos en los mercados europeos y norteamericanos, pues es dónde más interesan los resultados estadísticos.

Las estadísticas se calculan igual, por la distncia más corta al vencimiento o a la 1ª sesión de mes pasado o actual, teniendo además en cuenta las fiestas en Estados Unidos, por su especial resultado.

Para la semana del 12 al 16 de enero, los resultados deberían ser favorables para las salidas (entradas en la sesión anterior) de los días 12 y 13 de enero de 2009 en Estados Unidos y la salida del día 15 de enero de 2009 en Europa y los demás días desfavorable.

Resultados del 08ENE09 al 09ENE09

Las estadísticas para la entrada del 8 de enero y salida el 9 de enero de 2009 son favorables en resultado y porcentaje en Europa y sobre todo Asia-resto y en USA son desfavorables.

Especial -3% M10 positiva y creciente

En caídas anteriores de un 3% con la M10 positiva y creciente, en USA al día siguiente estadísticamente es muy probable que se produzca un rebote deun 0.5%/0.9%.

Indicador del Mínimo de Diciembre (December Low Indicator DLI)2

Horace, en primer lugar muchas gracias por tus comentarios e interés.

En relación a lo que quieres saber, en la tabla superior se puede ver, para los índices que manejamos y en los años que se detallan, que en el período que va de la última sesión de diciembre a la última sesión de marzo, se obtiene un resultado promedio de 1.04/1.05 (es decir un promedio del +4%/+5%) con una probabilidad de acierto del 67%/70% (en 7 de cada diez años se obtiene un resultado positivo), además es así en prácticamente todos los mercados, tanto en Europa como en USA como en Asia-resto.

Un saludo.

Resultados del 07ENE09 al 08ENE09

Las estadísticas para la entrada del 7 de enero y salida el 8 de enero de 2009 son neutras en Europa (aunque en el Ibex sí son favorables), desfavorables en USA y un poco favorables en Asia-resto.

Resultados del 06ENE09 al 07ENE09

Las estadísticas para la entrada del 6 de enero y salida el 7 de enero de 2009 NO son favorables en Europa y son neutras en USA y Asia-resto.

Resultados del 05ENE09 al 06ENE09

Las estadísticas para la entrada del día 5 de enero y salida el 6 de enero de 2009 son bastante favorables, tanto en rentabilidad como en porcentaje de acierto, en todos los mercados, especialmente en Asia-resto. 

Resultados del 02ENE09 al 05ENE09

Las estadísticas para la entrada del 2 de enero y salida el 5 de enero de 2009 son muy favorables, tanto en resultado como en porcentaje de acierto, en  europa y en USA, y en Asia-resto son más bien neutras.