Pauta Futuro IBEX en día festivo USA

Es muy conocido el comportamiento del mercado español cuando en Estados Unidos sus mercados de acciones están cerrados, en general se sube.

Vamos a estudiar el comportamiento del futuro del IBEX cuando el mercado USA está cerrado, en dos períodos, época alcista desde 1993 al 1999 y época bajista desde 2000-2009 y desde dos vertientes, día-día (resutado de compra el cierre anterior y vender el cierre del día de fiesta USA) e intradía (trataremos de ver qué momento del día es mejor para comprar y cuál para vender).

Los resultados del día-día, para el período alcista de 1993-1999 son los detallados en la tabla:

como vemos se obtiene un porcentaje de acierto del 72.2% (altísimo) y un beneficio medio altísimo también, del 5.8 por mil (un 0.58% de beneficio en cada entrada por fiesta USA)

Veamos ahora el resultado del día-día en el período 2000-2009 (con bastantes años bajistas). Como vemos se obtiene un porcentaje de acierto del 66.1% (alto, pero menor que en el anterior período) y un beneficio medio altísimo también, del 0.57 por mil (un 0.057% de beneficio en cada entrada por fiesta USA, mucho menor que en el período alcista):

En esta tabla no se toma en consideración el día 21 de enero de 2008, ya que se produjo una muy fuerte caída por el asunto de Jerome Kerviel (del banco francés Societé Generale):

http://es.wikipedia.org/wiki/Jérôme_Kerviel

Veamos ahora el resultado de comprar y vender en intradía, para ello veamos en primer lugar el período 1993-1999, haremos dos tablas, la primera con el precio cada 30 minutos del futuro del IBEX en los días de fiesta en USA y otra con el resultado (en tanto por mil) de comprar en cada momento (cada 30 minutos) y vender en el precio de cierre:

de esta manera podemos comprobar que en un período alcista la mejor opción sería comprar el futuro en Apertura y liquidar al cierre, obteniendo de esta manera un porcentaje de acierto del 61.1% y un beneficio medio por operación del 4.54 por mil (0.454%).

Veamos ahora en el período de 2000-2009, en el que no consideramos el 21 de enero de 2008:

y los resultados en intradía, en tanto por mil, son:

Como vemos el mejor resultado se obtiene comprando en apertura (porcentaje de acierto del 59.7% y resultado del +0.19 por mil) o a las 14:30 horas (Acierto del 57.1% y resultado+0.23 por mil) y en cuanto a la venta, el mejor momento no es en el cierre, sino a entre las 17:00 y las 17:30h, pues el resultado de comprar en esas horas y vender al cierre es negativo en un promedio del -0.3 a -0.42 por mil.

Como conclusión podríamos decir que:

1) Los días de fiesta en USA tienen un sesgo más alcista de lo normal (72%/66% frente al 53,6% de una sesión normal), pero cuando la tendencia es bajista, como en el período 2000-2009 los resultados no son tan brillantes como en tendencia alcista (del 0.58% pasamos a un resultado por operación del 0.057%).

2) Es mejor comprar el día anterior que en intradía.

3) En intradía, en tendencia alcista la mejor hora para comprar es en la Apertura y para vender al cierre. En tendencia bajista la mejor hora para comprar es sobre las 14:30 y vender a las 17 horas (un poco antes, 10-20 mín, del cierre).

4) Aunque la pauta sea buena, siempre se tiene un riesgo por cualquier acontecimiento "extra", tipo torres gemelas, Jerome Kerviel etc...